Desde o lançamento do ChatGPT, o espetacular produto de IA da OpenAI, no ano passado, a IA continuou a prosperar, com grandes fornecedores, tanto nacionais quanto internacionais, aumentando seus investimentos em uma corrida armamentista aritmética. Diversos fabricantes importantes estão atualmente adquirindo chips e desenvolvendo centros de dados de IA para treinar seus enormes modelos. Todo o processo, da fabricação do chip ao treinamento do modelo e à aplicação final de IA, exige muita energia; portanto, acreditamos que a energia será a força vital da IA no futuro.
Também podemos observar isso nas declarações e ações dos CEOs de empresas de IA. O maior investimento pessoal de Sam Altman, fundador da OpenAI, é em fusão nuclear; o CEO da Tesla, Elon Musk, afirmou que o mercado passará da "escassez de silício" para a "escassez de eletricidade" em dois anos, o que pode prejudicar o desenvolvimento da IA. Isso pode, de fato, dificultar o desenvolvimento da IA.
Segundo dados da empresa, a TSMC consome mais de 20 bilhões de kWh de eletricidade anualmente, e a Deloitte prevê que, até 2025, a TSMC será responsável por 12,5% do consumo total de energia em Taiwan, China. Considerando o consumo de energia do Google em 2021, de 18,3 TWh, quando a IA representava de 10% a 15% do consumo total de energia do Google, após a implementação completa da busca por IA, o consumo de energia da IA do Google poderá atingir um máximo de 27,4 TWh, o que é comparável ao consumo de energia da Irlanda durante um ano inteiro.
Internamente, a China enfrenta um declínio do dividendo demográfico, o que exerce pressão sobre a economia. O sistema de abastecimento chinês apresenta um excedente de produtos de baixo valor agregado e um déficit de produtos de alto valor agregado. Assim, medidas como a reforma do lado da oferta, a nova produtividade de qualidade e o conceito de duplo ciclo nacional e internacional têm sido implementadas gradualmente, visando impulsionar a cadeia industrial para indústrias de alto valor agregado; a migração de indústrias de alto consumo energético e poluentes para indústrias verdes de baixo carbono; e, simultaneamente, incentivar as empresas chinesas a investirem no setor marítimo, sendo a indústria de equipamentos de energia um dos focos principais.
As empresas chinesas de equipamentos de energia possuem vantagens claras. A tecnologia e a indústria fotovoltaica, com destaque para a tecnologia de baterias de silício cristalino de alta eficiência, a fabricação de módulos e outros aspectos, estão em um nível de liderança mundial. Já a indústria de armazenamento de energia apresenta avanços significativos em tecnologia de baterias, sistemas de gerenciamento de energia e outras áreas. Em termos de custo, as vantagens se devem principalmente ao efeito de escala, à inovação tecnológica e à redução do custo da mão de obra. Isso permite que nossas empresas ofereçam preços mais competitivos e conquistem uma fatia maior do mercado global. Além disso, a cadeia produtiva completa representa um benefício significativo para nós, permitindo maior controle sobre custos, qualidade do produto e prazos de entrega. A China se consolidou como a maior produtora de energia do mundo, desenvolvendo um sistema de fornecimento de energia diversificado e limpo. Nos últimos anos, os módulos fotovoltaicos chineses representaram mais de 75% do mercado global, enquanto as células corresponderam a aproximadamente 80% e os wafers de silício a cerca de 90%. Depois do carvão, a energia solar substituiu a energia hidrelétrica como a segunda maior fonte de eletricidade da China.
Em termos de potencial de investimento, os setores de energia solar e armazenamento de energia sofreram uma retração considerável em 2023, atingindo níveis historicamente baixos. Os estoques no mercado externo continuam a se despolimerizar e a demanda está aumentando; ao mesmo tempo, os preços da cadeia produtiva já atingiram seu ponto mais baixo, a capacidade ociosa das empresas nacionais está sendo diluída rapidamente e as preocupações do mercado com o excesso de capacidade e a futura queda na lucratividade serão atenuadas. De uma perspectiva cíclica, o setor de novas energias está se aproximando do seu ponto mais baixo; o próximo passo deverá marcar a entrada em um ponto de inflexão, com as vantagens competitivas das empresas líderes impulsionando o volume de lucros e a confiança do mercado após o impacto negativo da decisão Davis.
