Desde que OpenAI lanzó el espectacular producto de IA ChatGPT el año pasado, la inteligencia artificial ha seguido floreciendo, con grandes proveedores, tanto nacionales como internacionales, aumentando su inversión en una carrera armamentística tecnológica. Varios fabricantes importantes están adquiriendo chips y desarrollando centros de datos de IA para entrenar sus enormes modelos. Todo el proceso, desde la fabricación de chips hasta el entrenamiento de modelos y la aplicación final de IA, requiere mucha energía; por lo tanto, creemos que la energía será vital para la IA en el futuro.
También podemos observarlo en las declaraciones y acciones de los directores ejecutivos de empresas de IA. La mayor inversión personal del fundador de OpenAI, Sam Altman, se centra en la fusión nuclear; el director ejecutivo de Tesla, Musk, afirmó que el mercado pasará de la "falta de silicio" a la "falta de electricidad" en dos años, lo que podría obstaculizar el desarrollo de la IA.
Según datos de la empresa, TSMC consume más de 20 mil millones de kWh de electricidad al año, y Deloitte predice que para 2025, TSMC representará el 12,5 % del consumo total de energía en Taiwán, China. Tomando como referencia el consumo de energía de Google de 18,3 TWh en 2021, cuando la IA representaba entre el 10 % y el 15 % del consumo total de energía de Google, tras la implementación completa de la búsqueda con IA, el consumo de energía de la IA de Google podría alcanzar un máximo de 27,4 TWh, lo que es comparable al consumo de energía en Irlanda durante todo un año.
A nivel interno, China está experimentando una disminución del dividendo demográfico, lo que ejerce cierta presión sobre la economía. El sistema de suministro chino presenta un excedente de productos de gama baja y un déficit de productos de gama alta. Por ello, se está impulsando gradualmente la reforma de la oferta, la nueva productividad de calidad y el concepto de doble ciclo nacional e internacional, con el fin de promover la transición de la cadena industrial hacia industrias de alto valor añadido; la migración de las industrias de alto consumo energético y contaminantes hacia industrias verdes y bajas en carbono; y, al mismo tiempo, incentivar a las empresas chinas a expandirse en el sector marítimo, siendo la industria de equipos eléctricos uno de los puntos clave.
Las empresas chinas de equipos eléctricos cuentan con claras ventajas. La tecnología, especialmente en la industria fotovoltaica, se sitúa a la vanguardia mundial en tecnología de baterías de silicio cristalino de alta eficiencia, fabricación de módulos y otros aspectos. Asimismo, la industria del almacenamiento de energía ha experimentado importantes avances en tecnología de baterías, sistemas de gestión energética y otros ámbitos. Los costes son competitivos, principalmente gracias a las economías de escala, la innovación tecnológica y las ventajas en costes laborales. Esto permite a nuestras empresas ofrecer precios más competitivos y obtener una mayor cuota de mercado a nivel mundial. Además, la cadena industrial completa representa una ventaja significativa para nuestra expansión internacional, ya que permite a nuestras empresas un mayor control sobre los costes, la calidad del producto y el ciclo de entrega. China se ha consolidado como el mayor productor de energía del mundo, desarrollando un sistema de suministro energético diverso y limpio. En los últimos años, los módulos fotovoltaicos chinos han representado más del 75% del mercado global, mientras que las células representan aproximadamente el 80% y las obleas de silicio cerca del 90%. Tras el carbón, la energía solar ha sustituido a la hidroeléctrica como la segunda fuente principal de electricidad en China.
En términos de potencial de inversión, las industrias solar y de almacenamiento de energía sufrieron una importante contracción en 2023, alcanzando mínimos históricos. El inventario en el mercado internacional continúa reduciéndose y la demanda va en aumento. Al mismo tiempo, el precio de la cadena industrial ya ha tocado fondo, la capacidad excedente de las empresas nacionales se está liquidando con mayor rapidez y se disiparán las preocupaciones del mercado sobre el exceso de capacidad y la posible caída de la rentabilidad futura. Desde una perspectiva cíclica, la industria de las energías renovables se acerca al punto más bajo; se espera que el próximo paso marque el punto de inflexión del sector, donde las ventajas competitivas de las empresas líderes impulsarán el volumen de beneficios y la confianza del mercado tras el impacto de Davis.
